私募FOF投资如何精选量化指标?一、随机漫步和有效市场理论直观上来讲,市场不是随机的,统计数据也证明了这一点。EdgarPeters在20多年前就分别用Hurst指数和Lyapunov指数对标普500长期的周线价格序列进行了研究,这两种方法同时指向标普500指数在3.5到4年之中明显存在价格记忆,也就是自相关性。拉里威廉斯对商品价格序列大量数据的研究表明在商品市场,收盘价高于开盘价的概率大于53%。而沪深300的日内波动同样是不对称的,在长周期内上行波动的数学期望值大于下行波动,呈现了非常大的不对称性。长...
更新时间:2022-04-02标签: 诺奖lyapunov信息论无缘 全文阅读